又下降了！多家银行下调存款利率 新一轮降息来了？
核心提示：“五一”假期后，近两日，浙商银行、恒丰银行、渤海银行相继发布调整人民币存款挂牌利率公告。3家股份行对不同期限的存款利率均有下调，其中3年期、5年期定期存款利率调降幅度最大，均已降至3%以内，有银行下调幅度高达30个基点。总体来看，前述3家股份行的活期存款利率均下调至0.25%；定期存款中，1年期、2年期和5年期整存整取产品利率均下降至1.85%、2.40%和2.95%。其中，中长期存款利率下调幅度最大。
定存告别“3%时代”
100万存款3年利息少9000元
以渤海银行最新调整具体情况为例：活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月、半年、一年期整存整取利率均下调10个基点至1.33%、1.59%、1.85%；二年期、五年期整存整取利率均下调25个基点至2.40%、2.95%；三年期整存整取由3.25%调整为2.95%，下调了30个基点。
此外，零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年期利率下调10个基点，分别为1.33%、1.59%、1.85%，通知存款利率未变，一天、七天利率为0.55%、1.10%。
以浙商银行为例，在调整之前，其三年期的整存整取存款年利率为3%，五年期的整存整取存款年利率为3.25%；在调整过后，三年期降至2.9%，五年期降至2.95%。
假设一名用户有100万元，过去以五年期整存整取的方式存入浙商银行，每年可得利息3.25万元，现在则为2.95万元，少了3000元。
同时，浙商银行的其他存款项目的年利率也有所下调，如活期存款的年利率从0.35%降至0.25%，半年整存整取存款年利率从1.69%降至1.55%，一年期从1.95%降至1.85%，二年期从2.5%降至2.4%。
值得注意的是，自今年4月份以来，已有山东、河南、湖北、陕西等多个省份的中小银行对人民币存款挂牌利率进行下调，部分银行降幅高达45个基点。3月份，四大行年利率最高的存款产品（五年期整存整取）的年利率已降至3%以下，为2.65%。
密集下调存款利率背后透露啥信号
可缓解银行负债压力 助于储蓄转化为消费
业内人士认为，当前银行净息差持续收窄，银行有降低存款成本的需要。降低存款成本有助于缓解银行负债端压力，同时，适当压降存款利率可能也有助于居民储蓄转化为消费。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，一是近年来国内居民储蓄快速增长，远高于趋势水平，存款市场整体表现为供大于需；二是我国积极引导金融机构进一步合理让利实体经济，尤其是中小企业等薄弱环节和重点新兴领域，银行持续让利实体经济，部分银行净息差压力增大。
“目前银行有降低存款成本的需要。”国盛证券固定收益首席分析师杨业伟表示，“降低存款成本有助于缓解银行负债端压力。2022年末，银行业整体净息差为1.91%的历史低位，如果净息差持续快速收缩，银行将面临更为显著的经营压力。
招联首席研究员董希淼提醒：对居民个人而言，如果资产配置中中长期存款较多，那么收益率可能有所下降。如果希望获得较高收益那么必须承受较高风险；如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益；追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金等，平衡好风险与收益的关系。
存款利率下调后是否会出现“存款搬家”现象？
金融市场投资目前仍然无法给百姓带来非常大的正向效益预期，储蓄存款向股市、基金等投资的分流仍然十分脆弱，仍然不足以有效提振和分流居民的投资热情；房地产市场虽然有回暖迹象，但房地产税的压力、未来房价预期以及对调控政策的不确定性，居民个人房地产投资的能量释放并没有那么容易，分流储蓄存款的能力有限；从理财市场看，目前银行理财虽然回暖并吸引了一部分资金回流，但从整体上仍然无法达到足够的储蓄存款分流。
因此，从上面的因素分析看，所有的投资渠道对储蓄存款的分流能力非常有限，居民储蓄存款仍然是目前我国居民闲置资金、养老资金和薪资节余的最大资金风险港湾，这也进一步导致银行存款利率的继续下行趋势。
未来，银行存款利率是否还会继续调整？下行空间还有多大？
邮储银行研究员娄飞鹏认为，目前银行业面临较大的净息差下降压力，在资产端要让利实体经济的情况下，降低负债端成本是稳定息差的重要方式。而存款是商业银行的重要负债来源，降低存款利率就成了银行稳定净息差的一个有效方式。因此，全面下调存款利率的可能性较小，下调主要集中于中长期存款利率。
招联首席研究员董希淼认为，预计未来一段时间，存款利率仍有下降的可能。不过，考虑到存款利率目前已处于较低水平，以及随着宏观经济回复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。
有专家表示，后续存款利率是否下调更多取决于存款市场供求状况，以及各类型银行自身资产负债、净息差以及经营等方面的情况。今年，随着宏观经济恢复和有效融资需求回升，银行体系对资金需求量将有所增加，存款利率有望保持基本稳定。但从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。
